Regresi panel dinamis dengan menggunakan metode Blundell-Bond Generalized Method of Moment atau BB-GMM membantu kita dalam menaksirkan parameter. Dimana, dapat mengidentifikasi hubungan sebab akibat antara variabel independen dan dependen.
Melalui metode ini pula, memungkinkan kita mengatasi masalah endogenitas, mengontrol efek tetap, dan memberikan hasil estimasi yang efisien.
Mengenal Regresi Panel Dinamis dan BB-GMM
Regresi panel dinamis merupakan salah satu metode analisis data panel yang kita gunakan untuk memahami hubungan antara variabel independen dan dependen dalam suatu periode waktu tertentu. Sedangkan, metode Blundell-Bond Generalized Method of Moment (BB-GMM) merupakan alat yang kuat dalam analisis tersebut.
Prinsip Dasar
Analisis data panel ini berperan ketika kita memiliki data panel. Data panel, yakni data yang menggabungkan informasi dari beberapa unit individu. Metode ini memungkinkan kita untuk memodelkan dampak perubahan waktu pada variabel dependen.
Metode BB-GMM merupakan salah satu pendekatan yang populer dalam analisis data panel ini. Hal tersebut memanfaatkan Generalized Method of Moments (GMM) untuk memperhitungkan korelasi antara unit-unit dalam data panel.
Pertama, BB-GMM menghasilkan estimasi awal dari model panel dinamis. Kemudian, dengan menggunakan estimasi awal tersebut, metode ini menghitung residual dan menghitung kovariansi antara variabel independen dan residual. Dengan memasukkan kovariansi ini dalam model, kita dapat mengoreksi bias estimasi.
Penaksiran Parameter
Untuk komponen eror satu arah, penaksiran kita lakukan menggunakan model regresi data panel dinamis simpel dengan efek acak. Arellano dan Bond dengan menggunakan first-difference GMM, mendapatkan taksiran parameter yang tak bias, efisien, dan konsisten.
Namun, Blundell dan Bond mengklaim, jika taksiran parameter tersebut masih kurang efisien. Guna mengatasinya metode Blundell-Bond Generalized Method of Moment atau BB-GMM kita gunakan.
Dalam BB-GMM menggunakan tambahan momen kondisi serta matriks variabel instrument level selain first difference. Hal ini menghasilkan suatu taksiran yang tak bias dan konsisten tetapi lebih efisien.
Itulah tadi penjelasan singkat tentang penerapan regresi panel dinamis dengan menggunakan metode BB-GMM. Dengan informasi ini, kita bisa mendapatkan sedikit gambaran.
Baca Juga:
Yuk, Intip Penjelasan Metode Generalized Estimating Equation (GEE)